Nákup_27.7.2016_Coca-cola

Nákupní cena: 43,49 $

Dnes jsem si koupil Coca-colu! Ale nepil jsem ji. Píše někdo blog o tom, že si koupil na trhu Coca-colu? To by asi pro nikoho moc zajímavé nebylo. Ani já jsem nečekal, že tento nákup dnes uskutečním. Dnes zveřejnila společnost Coca-cola své výsledky za druhé čtvrtletí roku 2016.  

“Despite challenging macroeconomic conditions, structural changes and foreign exchange headwinds which contributed to a 5% decline in reported revenues, we delivered 3% organic revenue growth, gained value share in total nonalcoholic ready-to-drink beverages, expanded our operating margins and grew profits in line with our expectations." 

Proč tedy klesla cena akcie o cca 1,5 $? Protože odhady růstu byly "o něco málo" větší.

Reakce trhu na zveřejnění výsledků druhého kvartálu roku 2016 firmy Coca-cola (zdroj: Patria)

Coca-cola není fundamentálně levná akcie, ani přes dnešní propad, to by musel být mnohem markantnější. Dividenda nepatří k nejvyšším, ale ani k nejnižším. Při mém nákupu za 43,49 $, tvoří dividendový výnos 3,2 %. Kouzlo je ale v následujícím:

10 Year Dividend Growth Rate: 8.4% per year
Consecutive Dividend Increases: 54 years

Firma zvyšuje dividendu za posledních 10 let průměrně o 8,4 % ročně. Firma zvyšuje dividendu neuvěřitelných 54 let v kuse. Co to znamená v praxi? Ukažme si, jak se pravděpodobně vyvine například investice částky 10 000 Kč za dalších 11 let.

Pravděpodobný vývoj zisku z dividend akcií firmy Coca-cola při investici 10 000 Kč

V podstatě se dividenda v průběhu deseti let zdvojnásobí. A jak si Coca-cola vede dlouhodobě?

Vývoj ceny akcie firmy Coca-cola za posledních 5 let (zdroj: Patria)

Coca-cola patří do sektoru spotřebního zboží, konkrétně potravinářství. Čili sektoru, který v mém portfoliu není zastoupen a který poměrně snadno odolává otřesům v podobě různých krizí. Společnost poměrně pružně reaguje na vývoj preference spotřebitelů. Boom zdravého životního stylu je kompenzován nabídkou minerálních vod značek Dasani a Ciel, fresh džusů a v roce 2014 uvedenou Coca-cola Life doslazovanou stévií (u nás se zatím neprodává).

Jediné zklamání pro vás může být, že se do Coca-coly už nepřidává kokain, jako dřív, ale pouze extrakt z koky. Jinak by vám akcie měla dělat radost svými rostoucími dividendami a kapitálovým růstem.

Mé portfolium - bod nula

Úvod

Příspěvky v této kategorii se budou věnovat skladbě a výkonu mého portfolia, novým nákupům a případným prodejům mnou držených akcií. Nebudu zde, z ryze praktických důvodů, uvádět žádné konkrétní mnou investované částky, pouze procenta.

Vzhledem k tomu, že jsem se ke své první investici odhodlával skoro půl roku, který jsem strávil čtení různých fór, blogů a knih o investicích, uvedu první příspěvek s platností ke dni 26.7. 2016. Budu rád, když bude někomu portfolium inspirací. V žádném případě se ale nejedná o nějaká má doporučení, takže nějaké slzičky, že kvůli mému blogu teď nemáte na kokain, nechci ani vidět! 

Zároveň si uvědomuji, že jsem teprve na začátku. Mé volby nemusí patřit k nejlepším. Od psaní těchto příspěvků si slibuji zejména utřídění myšlenek a jakousi logickou obhajobu svých rozhodnutí. 

Mé investiční cíle

 

Chci dosáhnout v horizontu 20-ti let pasivního příjmu z dividend ve výši minimálně 20 000 Kč měsíčně, při průměrném ročním kapitálovém zhodnocení ve výši minimálně 5 %. Šílené co? Nebudu si přece stanovovat malé cíle, které potom překročím o několik desítek procent, nejsem žádný komunista. Ono to ale zas tak nereálné není, i když je v cestě mnoho překážek a rizik. Nebudeme se ale strašit, protože jak řekl Bukowski (a jak si dávaj na facebook puberťačky):  

"Svět patří těm, co se z něho neposerou."

Složení portfolia

Své první nákupy jsem učinil na konci měsíce června, kdy měl můj broker slevu na poplatky na burze. Investice mě tedy nic nestála. Hned na úvod jsem si samozřejmě na vlastní kůži okusil paniku na trhu ve formě asi 8 % poklesu mé investice způsobenou především akcií Daimler a její reakcí na BREXIT. Dnes už všechno zase pěkně v plusu a já měl alespoň možnost sledovat, co dělá s takovým prvním propadem lidská psychika. Upřímně - bylo mi to celkem fuk.

Jak už vyplývá z mého investičního cíle, budu se zaměřovat zejména na akcie přinášející zajímavý udržitelný dividendový výnos. Dále budu od akcie očekávat, že bude tento výnos zvyšovat. Budu se, hlavně ze začátku, soustředit i na diverzifikaci portfolia. To znamená, že mohu dát přednost i méně výhodné nové akcii, před nejlepší investiční příležitostí.

Dalším aspektem při nákupu pro mě bude současná cena akcie. Nemluvím teď o ceně absolutní, ale o ceně v poměru k ziskům, účetní hodnotě a prodeji. Někdy ovšem bude nutno udělat mezi těmito kritérii jakýsi kompromis.

Procentuální složení mého portfolia vzhledem k výši investice, platné k 26.7. 2016

 

SAN - Banco Santander

Nákupní cena akcie: 3,79 $

Současná cena akcie (26.7.2016): 4,13 $

SAN je největší Španělskou bankou a zároveň osmou kapitálově největší bankou Evropy. Začnu tím nejdůležitějším - banka vyplácí hrubou dividendu ve výši 5,8 %. Je levná poměrem P/E, P/S i P/B.  V posledních třech letech zvyšovala čistý zisk. Jedná se o "zdravou" banku s poměrem dluhu k majetku pod úrovní průměru bankovního sektoru. Banka nedávno snížila dividendu z důvodu její dlouhodobé udržitelnosti, přesto očekávám její další pozvolný růst. Banka má také solidní Pay out ration (kolik procent ze zisku vyplácí na divi) ve výši 22%. 

Proč jsem akcii koupil za dolary a ne za eura, když se jedná o španělskou banku? Protože bylo před BREXITem a nebyl jsem si jist kolísáním eura. Dnes už bych to samé rozhodnutí neučinil a koupil bych akcii přes systém XETRA za eura.

Riziko vnímám v nestabilitě eurozóny a EU jako celku. Jisté riziko samozřejmě přináší i pokles hodnoty dolaru. Nevýhodou je i vysoká daň z dividend ve Španělsku, která činí 21 %. Podle vývoje dividendy a ceny akcie ji možná v budoucnu prodám.

T - AT & T

Nákupní cena akcie: 41,3 $

Současná cena akcie (26.7.2016): 42,34 $

American Telephone & Telegraph byla tak trochu vsázka na jistotu. Jedná se o největší telekomunikační společnost v severní Americe. V podstatě působí jako mobilní, internetový a televizní provider. O americký trh se dělí se společností Verizon a tvoří tak typický duopol s ostatními menšími firmami v konkurenčním lemu. Vyplácí dividendu ve výši 4,53 %. Monopoly a duopoly tvoří typicky vhodnou investici pro dividendového akcionáře, protože jsou přirozeně imunní proti konkurenci. Tato akcie je ve smyslu dlouhodobé investice naprosto ideální. Patří mezi takzvané dividendové aristokraty, společnost zvyšuje dividendu již 38 po sobě jdoucích let. Společnost zvyšuje pravidelně čistý zisk a je v porovnání s ostatními akciemi ze skupiny dividendových aristokratů poměrně levná. Výhodou je i nízké zdanění dividend v USA ve výši 15 %.

Nevýhoda spočívá v poměrně vysokém výplatním poměru okolo 61 % a dále v P/E na hodnotě 19. Ovšem nutno podotknout, že se jedná o investici opravdu na dlouho, tuto akcii nehodlám prodávat.

DAI - Daimler

Nákupní cena akcie: 59,39 €

Současná cena akcie (26.7.2016): 61,16 €

Jedná se o 14. největší automobilový koncern na světě. Pravděpodobně jste již slyšeli o Mercedes Benz nebo Setra. Ty tvoří jen část celého koncernu, který působí na globální úrovni. Lákavá je zejména dividenda ve výši 5,4 %. Firma také v posledních letech zvyšuje své čisté zisky i dividendu. Akcie je fundamentálně levná s P/E 7,99; P/S 0,42 a P/BV 1,24. Jedná se o stabilní a zavedenou firmu. Nízká cena ropy bude nahrávat prodejům automobilů.

Nevýhodou může být alokace části výroby ve Velké Británii, která je teď z hlediska investic značně nestabilní z důvodu BREXITu a jeho dopadů na britskou ekonomiku. Dále je nevýhodou úplně nekřesťanská daň z německých dividend ve výši 26,375 %.

RY - Royal Bank of Canada

Nákupní cena akcie: 61,54 $

Současná cena akcie (26.7. 2016): 60,92 $

Z hlediska tržní kapitalizace se jedná o 14. největší banku na světě a současně největší banku Kanady. Banka dosahovala průměrného růstu zisku na akcii v posledních 5-ti letech ve výši 12,2 % a vyplácí dividendu 4,1 %. Jedná se o zdravou a zavedenou banku. Fundamentálně nepatří k nejlevnějším, ale s P/E 12 je skvělá a s P/B 1,95 ještě přijatelná.

Nevýhodou je vysoká daň z dividend v Kanadě, která činí 25 %. 

Geografická diverzifikace portfolia

Polovinu mého portfolia tvoří akcie eurozóny, druhou akcie severní Ameriky. Časem pravděpodobně přibudou i další země, ale žádnou exotiku nečekejte. Ze zemí mimo západní Evropu a severní Ameriku se mi líbila zatím jenom jihoafrický Sasol Ltd. (NYSE ticker: SSL). Důvodem je značná politická nestabilita v ostatních regionech a nedostupnost informací o firmách.

Procentuální složení mého portfolia vzhledem k domicilu akcie, platné k 26.7. 2016

Diverzifikace mezi odvětví

V současnosti tvoří majoritu mezi mými akciemi banky. Žádnou konspiraci za tím nehledejte. Přiznám se, že banky mi obecně moc sympatické nejsou, ale když mi vydělávají, tak to překousnu. Na čas se teď proto nakupování akcií bank vyhnu a budu se soustředit na odvětví, která tolik netrpí v období krizí.

Procentuální složení mého portfolia vzhledem k odvětví, platné k 26.7. 2016

Výkon portfolia

Psát o výkonu portfolia, které vlastníte měsíc asi nemá moc cenu, ale pro porovnání s dalším obdobím by  to mohlo být zajímavé. Za měsíc jsem dosáhl kapitálového zhodnocení ve výši 5 %, společně s již připsanými dividendami to potom dělá 5,8 %.

Jak zhodnotit peníze? (spoření)

Mám jednu kamarádku (zdravím, Petro), která mi neustále cpe, že jsem hrozně na prachy. Opak je pravdou. Nemám peníze ani trochu rád a proto pokaždé, když nějaké mám, nechám je za mě tvrdě pracovat.

Co tedy dělat s těmi přebytečnými lumpy? Máte v podstatě tři možnosti. Poslat je mě, spořit nebo investovat. Ode mě je už ale nikdy neuvidíte a tak přejdeme k porovnání zbylých dvou variant. Jaký je mezi nimi rozdíl a co mají společného?

Říká se, že rozdíl mezi spořením a investicí je v míře rizika. Někdo tvrdí, že spoření je bezrizikové. Do určité míry to je pravda. Záleží, o jako částku se jedná a co považujete za rizikové. Obecně se traduje, že investice jsou na jednu stranu rizikovější, za to však mnohdy výnosnější. Já to vidím trochu jinak. Jediný rozdíl je v tom, že k investicím potřebujete dva důležité atributy, který mnohým lidem chybí a to mozek & koule. Společné mají jedno - dochází při nich (většinou) ke zhodnocení vašich vkladů (tím jsem myslel spoření a investice, ne mozek & koule).

Spoření

Spoření bych definoval jako vzdání se odpovědnosti za vaše rozhodování za účelem malého, ale jistého zisku (i když jistého...). Podívejme se na možnosti spoření:

• Spořící účet
• Termínovaný vklad
• Stavební spoření
• Vkladní knížky
• Ostatní kombinované produkty

Spořící účet patří mezi mé nejoblíbenější finanční produkty. Ten co mám já, má například zhodnocení 1 % ročně s měsíčním připisováním úroků. K úročení dochází denně. Peníze mohu kdykoliv bez poplatků vkládat i vybírat. Celkové náklady jsou tedy nulové a celkový roční úrok je 1 %. Proč se mi tento produkt tak líbí? Svým poměrem likvidity, rizika a výnosu. Více o likviditě, riziku a výnosu rozepíši v dalším článku.

Termínovaný vklad spočívá, jak již název napovídá, ve fixaci určitého obnosu po dobu pevně stanovenou ve smlouvě. Když už máte nějakou hotovost, neradil bych vám ji vkládat zrovna sem. Proč? No protože úrok je jen o malinko větší (až 1,4) než na spořícím účtu, ale těch pár chechtáků vyměníte za nemožnost disponovat se svými zdroji. Je fér zmínit, že čím na delší dobu uložíte, tím většího zhodnocení dosáhnete a také to, že úroková míra je na rozdíl od úroku fixní po celou dobu spoření. Některé finanční instituce připisují úroky až na konci termínovaného vkladu, což je celkem smutek - nedochází ke skládání úroku. Nutno ovšem zmínit, že existují i světlé výjimky, a to spořitelní družstva. Dají se najít i nabídky, kde vám poskytnou roční úrok 3,5 % s fixací vkladu na 10 let. Ovšem opět - nic není zadarmo. Spořitelní družstva si účtují členský poplatek (třeba i 1 000 Kč) a nebo jiné vyčůrané povinné vklady.

Stavební spoření je do detailu rozebrané zde.

Vkladní knížky jsou už trochu prehistorie. V podstatě fungují jako produkt se spíše podprůměrným zhodnocením ve spojení se šancí, že vás vylosují a připíší na váš účet výhru ve formě určitého procenta z naspořené částky.

Ostatní kombinované produkty tvoří různá důchodová spoření, penzijní připojištění a podobně. Problematika je to poměrně obsáhlá a připravím na toto téma samostatný článek.

Co mají všechny tyto produkty společného? Výnos je jakž takž garantovaný, uvedený ve smlouvě. Navíc vaše vklady jsou ze zákona pojištěny a to až do výše 100 000 EUR. Znamená to v podstatě to, že když společnost (banka, záložna...) padne, dostanete do této výše svoje vklady zpět.

Proč jsem definoval spoření jako vzdání se odpovědnosti za vaše rozhodování? Protože banky a spořitelny nedělají s vašimi penězi nic jiného, než že je investují. Vy tak sice nemáte s penězi téměř žádné starosti a riziko se tím pro vás sníží na minimum, ale přijdete tím o velkou část peněz na budoucí spotřebu kokainu a prostitutek (zisku).

Nepřijde vám celé to spoření trochu nudné? Mě tedy ano a proto příště článek na téma investice!

O hodnotě peněz

Úvod

Předsevzal jsem si, že se budu snažit pomocí tohoto blogu přiblížit svět financí běžným smrtelníkům. Nechci za to nic. Ani čísla na vaše příbuzné, ani podepsání pro vás nevýhodných smluv, ze kterých dostanu provize.

Trochu ale váhám, kde vůbec začít. Někdo chce kokain a prostitutky, někdo chce ve třiceti přestat pracovat a někdo si chce třeba od Providenta půjčit na dárky pro děti na Vánoce. Čemu by měl ale každý porozumět, je hodnota peněz.

Jak si lidé cení peníze? Obecně je dokázáno, že 1 000 Kč dnes, má větší hodnotu než 1 000 Kč za měsíc. Má to dvě dimenze. Tou první je lidská psychika a tou druhou inflace. Psychika je hůře uchopitelná, ale můžeme na ní zapracovat. Inflace je z hlediska logiky schůdnější, ale moc s ní nenaděláme.

Psychika

Stačí přestat myslet na peníze jako na papírky a dosadit si za ně čas strávený v práci. Čas, který už jsem v práci strávil, mám vyjádřený v korunách na svém účtu. Ten festival promarněného času vidím před očima. Čas, který v práci teprve strávím, zatím nikde vyjádřený nemám. Tak a co si za ty peníze kupujeme? Jasný všelicos, ale vždy tím cílíme nějaký užitek pro svoji osobu (ti méně sobečtí i pro ostatní). 

A teď proč bych se měl proboha zříct svého kokainu (prostitutek, dárků na Vánoce...) dnes a dát si ho až za rok? Protože úrok. Na světě jsou dva typy lidí. Oba využívají úrok. Jedni chytře a druzí... no řekněme že méně chytře.

První typ chce všechno hned. Kokain, prostitutky, auta. Je chytrý a ví, že 1 000 Kč dnes je víc než 1 000 Kč za měsíc. Navíc dostane peníze, které si v práci ještě neodpracoval (neodseděl). To zní fajn, ne? Cenou je ztráta zaplacená ve formě úroku.

Druhý typ je racionálnější. Ví, že peníze dnes mají větší hodnotu než peníze za měsíc. Proto přenechá své volné prostředky někomu, kdo si je v současnosti cení na tolik, že mu jich v budoucnu vrátí víc. Odměnou mu bude zisk ve formě úroku.

Inflace

Dejme tomu, že chodím fachat na šachtu a dostanu za to třeba 15 000 Kč čistého měsíčně. Něco dám za bydlení, něco za kokain a prostitutky a něco za rohlík s vlašákem. Výchozím bodem bude rok 2016. V roce 2016 si mohu dopřát měsíčně dvě hodiny s prostitutkou, gram kokainu a každý den dva rohlíky z vlašákem.

Protože jsem šikulka šikovná, dostanu za dva roky na šachtě přidáno a můj měsíční příjem bude 15 500 Kč. Jsme tedy v roce 2018. Dám si kokain, prostitutku a na vlašák s rohlíky už mi nezbude. WTF?

Mimo to, že vás mohl natáhnout váš dealer nebo pasák, za to může právě inflace. Inflace je obecné zvýšení cenové hladiny. Nebo jinými slovy snížení kupní síly peněz. Proč obecné zvýšení? Protože pokud šňupete kokain, a na hranicích napadne celníky rozpárat medvídky z Bogoty, dojde pravděpodobně k převisu poptávky nad nabídkou a váš dealer zdraží. Zdražení kokainu se nerovná inflaci. Ani zdražení citrónů. Ani zdražení jídla. K měření inflace se (mimo jiné) používá CPI (Consumer Price Index) - index spotřebitelských cen. To se prostě stanoví takový průměrný nákupní košík a sleduje se jeho cena. Košík obsahuje například domácí potřeby, hygienické potřeby, tabákové výrobky, náklady na bydlení, alkohol a podobně.

Jak už jistě tušíte, košík je každým rokem dražší a dražší. Na otázku proč, vám v tomto článku neodpovím, prostě se s tím smiřte. Otázka je - jak moc dražší? No pokud za něj dáme v prvním roce 10 000 Kč a v druhém roce 10 500 Kč, potom byla meziroční inflace 5 %. Klid, nic takového nám teď nehrozí. Opět vstupuje do situace stát, respektive Česká národní banka, která inflaci takzvaně cíluje. Teda snaží se. Fakticky je naše ekonomika dost malá a otevřená a naše měna příliš vázána na euro, na to abychom byli schopni něco dlouhodobě a dostatečně ovlivnit . Za poslední 2 roky inflace nepřesáhla hranice jednoho procentního bodu. 

Meziroční vývoj inflace za posledních 7 let

Závěr

Co si z toho odnést? Vím, pro některé je šňupání kokainu ze zadku prostitutky neodkladnou záležitostí, na kterou jim Provident s radostí půjčí. Vy ostatní s hlavou na krku vždy pečlivě zvažte, stojí-li vám půjčka (a z ní placené úroky) za užitek, který vám z půjčky plyne. A ještě lépe - zvažte, zdali by nebylo lepší vyrazit prostitutku z obýváku, shrnout si kreditkou zbytek kokainu do pytlíčku a nezačít trochu spořit, nebo spíše ještě lépe - investovat. O tom ale milé děti zase příště.

Stavební spoření

Článek obsahuje chyby ve výpočtu, připravuji revidovanou verzi.

Trocha sémantiky na začátek

 

Spoření znamená fakticky odložení současné spotřeby. Ze samotného odkládání spotřeby ještě nikdo nikdy erekci neměl a tak za to také něco očekáváme. To "něco" může být například úrok. Úrok je kompenzace za odloženou spotřebu.

Spořit se dá na kokain, prostitutky nebo dovolenou. Ale na trhu žádné kokainové, prostituční ani dovolenkové spoření nenajdeme. Jak název napovídá (bohužel pouze název, už ne podmínky spoření), mělo by stavební spoření sloužit k odložení současné spotřeby za účelem pozdějšího pořízení (stavby, rekonstrukce...) bydlení.

 

Role státu ve stavebním spoření

 

Podíváme-li se na současnou nabídku produktů z oblasti stavebního spoření, můžeme si všimnout, že jsou stavební spořitelny, co se týče úroku, poměrně skoupé (na erekci to po odečtení daně a inflace stačit nebude). Trochu víc (až 1,7 %) nabízí spořitelny dětem, nám ostatním většinou 1 %. To je při nutnosti fixovat peníze po dobu 6-ti let poněkud k pláči.

Proto do situace hrdinně vstupuje stát. Stát chce mít všechny lidičky ve svých domečcích s plnými bříšky a tak nabízí ročně 10% z vkladu ve formě státní podpory a to až do výše  2 000 Kč. To už zní trochu lépe, ne? Ale zadržte s erekcí a čtěte dál.

 

Základní idea stavebního spoření

 

Nebudu tu brečet, že dřív podpora byla mnohem větší, protože v době kdy byla, jsem nevěděl co to je erekce, natož spoření. V podstatě by měl produkt fungovat tak, že si zvolíte cílovou částku a začnete tam každý měsíc cpát peníze. Spořitelna vám za to velkoryse připíše každý rok jedno prašivé procento, stát vám dodá pěkných 10 % z vámi naspořené částky a všichni jsou šťastní. Po naspoření příslušné cílové částky vám dá stavební spořitelna možnost si vzít k naspořené částce výhodný (ehm) úvěr a využít jej k pořízení (stavbě, rekonstrukci...) vlastního bydlení. So far, so good.

 

Jenomže...

 

1. Stavební spořitelny si hrozně rády stanovují minimální cílové částky (zpravidla 150 000 Kč)
2. Z cílové částky platíte určitou část jako "vstupní poplatek" (většinou se jedná o 1 %).
3. Platí se i za vedení účtu (kolem 300 Kč ročně).
4. Zisky ze spoření se daní 15 %.
5. Ve smlouvách bývají sankce za nedodržení podmínek (nemožnost odložit spotřebu, předčasné vypovězení...)
6. Polemika o "výhodných" úvěrech končí při pohledu na dnešní nabídku úrokových sazeb u hypoték.
7. Na závěr jedno pozitivum - nikdo vás nenutí prachy utratit za bydlení.

ad1) No jasně, každý průměrně inteligentní makak by si jinak stanovil cílovou částku na  20 500 Kč. Proč? No 1 % zaplatím z cílové částky, 300 Kč na poplatcích a na konci roku dostanu 1 % zpátky společně s 2 000 Kč jako podporu od státu. To je krásných něco kolem 10 % zhodnocení vkladu bez jakéhokoliv rizika. Erekce jistá.

ad2) Tohle je ryzí zlodějina a společně s bodem 1. asi základní kámen úrazu. Pokud mě chce stát podporovat v odkládání spotřeby za účelem pořízení vlastního bydlení, proč mě to nutí dělat u někoho, kdo si strhne 1 % z cílové částky, aniž by pro mě ještě cokoliv udělal?

ad3) Viz bod 2. A za co jako? Já u vás budu fixovat své finance na 6 let a vy za to chcete peníze?

ad4) No jasné. Stát chce podporovat spoření na bydlení a zdaní zisky z tohoto produktu? Zde už zůstává trochu rozum stát.

ad5) Opět trochu křivárna. Každý se můžeme dostat do situace, kdy si nemůžeme dovolit vložit smluvenou částku.

ad6) V současnosti je minimální úrok při čerpání úvěru u stavebních spořitelen 3 %.

ad7) Kokain, prostitutky, dárek pro babičku, státu je to celkem jedno.

 

A trocha matematiky na závěr

 

Řekněme, že se tedy přes všechny mnou popsané nevýhody, rozhodnete cpát do tohoto nesmyslu peníze. Jak dosáhnout maximálního zhodnocení? Jak již jsem psal, maximální podporu od státu tvoří 2 000 Kč. Abyste na ni dosáhli, musíte naspořit 20 000 Kč ročně. Některé spořitelny vás budou nutit spořit pravidelně - měsíčně. Tedy 1 666 Kč. Dále vás limituje cílová částka. Dejme tedy tomu, že je stanovena na 150 000 Kč (to odpovídá zhruba produktu Wüstenrot Kamarád). Této částky dosáhneme rozumně někdy za 6 let. 

Modelový příklad využití produktu stavebního spoření

Vklad v prvním roce jsem nechal vyšší z důvodu nutnosti pokrýt nesmyslné procento z cílové částky (poplatek za vedení 1500 + 270 = 1770 Kč), jinak jsem stanovil vklad v ostatních letech na částku    22 800 Kč tak, abychom v šestém roce dosáhli cílové částky. Jasný, trochu ji přesáhneme, ale jsem líný to počítat tak, aby to vyšlo přesně :)

Takže za 6 let odkládání spotřeby (kokainu a prostitutek) vložíme do lakomé spořitelny 138 300 Kč. Za to, že může spořitelna libovolně disponovat s našimi penězi, jí rádi zaplatíme 3 120 Kč. Od státu dostaneme velkorysých 12 000 Kč. Na úrocích dostaneme 4 441 Kč - částku, která by byla mnohem vyšší, kdybychom z ní nemuseli zaplatit 784 Kč daň.

Procentuální vyjádření podílu na cílové částce

Takže na začátku bylo našich 138 300 Kč a na konci 151 621 Kč. Rozdíl je 13 321 Kč. To nám dává cca 8,78 % úrok. Ovšem za šest let. Vydělíme tedy šesti.

Gratuluji, za fixaci takto obrovské částky na dobu šesti let jste získali neuvěřitelný meziroční úrok ve výši 1,46 %