Nákup_12.10.2017_BHB Billiton, Rio Tinto

Tentokrát jsem se rozhodl rozšířit své portfolium do sektoru základních materiálů. K těžaři ropy a zemního plynu Royal Dutch Shell přibyly dvě společnosti z Velké Británie, které prozkoumávají ložiska, těží, zpracovávají, převáží a prodávají bauxit, hliník, měď, zlato, stříbro, molybden, nikl, diamanty, titan, boráty, soly, zircon, uran, železnou rudu, topné a metalurgické uhlí, rhenium, selenium, olovo a další. Jedná se zkrátka o dva největší těžaře s celosvětovou působností. Obě společnosti plánuji držet do konce života na dividendy.

Rio Tinto

Nákupní cena: 40,39 €

Logo společnosti Rio Tinto

Společnost Rio Tinto zahájila svou činnost v roce 1873 u řeky Rio Tinto ve Španělsku. Kótovaná je ovšem na Londýnské burze a svá hlavní sídla má v Londýně a Melbourne. Tržní kapitalitace společnosti je 83,5 miliard USD. P/E 14, future P/E dokonce 11,66. Společnost se prodává za dvojnásobek své účetní hodnoty na akcii a P/S se taky pohybuje kolem 2,2. Minulý rok se společnost dostala ze ztráty zpět do kladných čísel. Na následujících 5 let se počítá s růstem EPS kolem 16,8 %, což dává společně s výplatním poměrem 50 % slušnou šanci na růst dividendy, která se drží na velmi pěkných 4,58 %. 

BHP Billiton PLC

Nákupní cena: 15,29 €

Logo společnosti BHP Billiton PLC

 Společnost BHP Billiton vznikla sloučením australské Broken Hill Proprietary Company a anglo-nizozemským Billiton PLC. Tato skutečnost má za následek to, že dnes můžete společnost najít jak na burze Londýn pod BHP Billiton PLC (tu vlastním já), tak na australské burze pod BHP Billiton Limited (tu nemám). Společnost má kapitalizaci 110 miliard USD. Prodává se s P/E 16,75 a future P/E 19,05. Cena akcie odpovídá méně než dvojnásobku účetní hodnoty na akcii. Společnost disponuje poměrně velkou volnou hotovostí. Dividendový výnos činí 4,65 % s výplatním poměrem 67,3 %. Letos se společnost dostala ze ztráty a následujících 5 let se očekává růst EPS průměrně 5,3 %.

Obě společnosti odvozují svůj zisk od cen surovin, které prodávají. Ze své povahy se tedy jedná o akcie značně cyklické. Svou velikostí ovšem ovládají celosvětový trh těchto surovin. Do budoucna očekávám to, co akcie převáděly doposud. Značnou cykličnost a od ní odvozenou nepravidelnost ve vyplácení dividend.

Přikoupení_2.10.2017_Omega Healthcare Investors

Neodolal jsem a opět přikoupil tento stroj na peníze. Cena klesla pod můj nákupní průměr a tak jsem přizobnul. Pro příště si dávám za úkol najít v sektoru REITs nějakou podobnou společnost jako Omega Healthcare Investors. Možná trochu diverzifikovanější REITs nebo minimálně z jiného odvětví, než Health. 

Nákupní cena: 31,45

Průměrná cena: 31,94

Co si slibuji od podobných akcií? High yieldy jsou tu hlavně od toho, aby mi zajistily cash flow na nákup dalších akcií. Má investice v OHI přináší jeden z největších výnosů a ten se neustále zvyšuje. Samotné kapitálové zhodnocení nestojí za řeč a ani ho neočekávám. Od počátku mého držení zvýšila OHI svou dividendu pokaždé o jeden cent na čtvrtletí. Meziročně to tedy dělá více než 6 %. Pokud toto tempo vydrží, bude dividenda za nějakých 14 let dvojnásobná. U výnosu 8 %? Ideální stav.